6月18日周四，美股全线反弹，完全收复前日美联储鹰派转向造成的跌幅。道指+0.14%报51,564.70，标普500+1.08%报7,500.58，纳指+1.91%报26,517.93，罗素2000+1.69%报2,967.42。标普500 11大板块中8个上涨，科技板块+2.5%领涨，工业+1.6%。VIX暴跌10.03%至16.59，恐慌情绪快速消退。市场全天呈单边上涨走势：早盘受美伊协议签署消息高开，英特尔-苹果合作消息进一步推升半导体板块，尾盘维持高位。

这是本轮中东危机以来最重大的外交突破。特朗普与伊朗总统佩泽什基安在瑞士签署和平谅解备忘录，核心内容：霍尔木兹海峡立即重开（全球20%石油通道）、伊朗恢复石油出口、获得$3000亿+重建资金。100天的伊朗战争对全球能源市场和通胀预期造成重大冲击，和平协议的签署有望从根源上缓解通胀压力。原油价格承压：WTI $76.59（-0.26%），布伦特$78.04（-1.90%），远低于战争期间$90+的高点。

SOX指数+6.42%创历史新高14,341.78，日内最高触及14,461.79。特朗普宣布苹果将与英特尔合作在美国设计制造芯片，英特尔暴涨10.8%至$134.19。AMD +4.86%（$537.37），博通+4.70%（$411.35），英伟达+2.95%（$210.69）。此消息的战略意义：1）将先进芯片制造带回美国本土；2）英特尔18A-P制程获得苹果这一顶级客户背书；3）联邦政府持有的英特尔股份大幅增值。整个芯片生态链受益：Marvell +5.8%，高通+2.9%，应用材料、拉姆研究等设备商亦大涨。

与半导体狂欢形成鲜明对比，软件板块逆势下跌。Accenture暴跌18%至$127.98（-28.03），成为标普500当日最大输家，原因是下调全年营收预期并宣布$418亿收购网络安全公司。这一"增收不增利"的信号引发投资者对IT咨询行业前景的担忧。标普500软件与服务板块整体下跌0.6%。微软仅微涨+0.13%至$379.40。市场资金明显从软件流向半导体硬件。

SpaceX连续第二日下跌（-3.5%至$192），市值约$2.5万亿被亚马逊反超。相较$135 IPO价仍涨约42%，但较周二高点$203已回落约5.4%。主要关注点：1）$600亿收购AI编程公司Cursor的整合效果；2）是否会纳入主要指数（将触发被动买入）；3）散户热情是否开始消退。Bloomberg报道称SpaceX为"第六大公司"。投资界仍在热议"FAB 10"（Mag 7 + SpaceX + OpenAI + Anthropic）概念。

10年期美债收益率回落3bp至4.46%，前日因美联储鹰派转向飙升的势头暂歇。美元指数DXY涨0.74%至100.84创11周新高，受加息预期+风险偏好回升双重推动。黄金暴跌3.4%至$4,232.60，避险需求骤降——这是美伊和平协议最直接的市场信号。白银$66.37，铜$644.03。比特币跌1.79%至$64,423，延续从5月高点$82K以来的下行趋势（-21.6%），数字货币仍在寻找底部。原油方面，WTI $76.59，布伦特$78.04，伊朗供给恢复预期持续压制油价。

短期来看，美伊和平协议为市场提供了强有力的"和平溢价"催化剂，足以暂时盖过美联储鹰派转向的阴影。周五Juneteenth假期休市，下周一焦点：1）亚洲市场（尤其是A股芯片板块）对英特尔-苹果合作+SOX大涨的反应——SOX+6.42%是极强的外盘催化剂，A股芯片大概率高开；2）油价能否跌破$75支撑——若持续下行，将进一步缓解通胀担忧，间接降低加息概率；3）美元指数DXY突破101关口后走势——强美元对新兴市场和大宗商品构成压力。风险因素：和平协议能否顺利执行（特朗普"不喜欢就回去炸"的强硬表态仍有阴影）、以色列在黎巴嫩的军事行动是否升级、以及Warsh时代美联储"无前瞻指引"带来的持续不确定性。