周二科技板块领涨大市：费城半导体指数飙升3.92%，信息技术板块涨约1.7%，通信服务板块受Alphabet（+4.96%）和Comcast（+4.5%）推动走强。存储芯片板块涨幅居前，西部数据涨11.16%，希捷科技涨7.63%，美光科技涨0.26%。能源板块受油价下跌拖累表现落后，WTI原油跌1.5%至69.65美元/桶。航空股受益于廉价航油和需求增长，板块6月整体涨20%。标普500十一大板块中，科技、通信服务和非必需消费领涨，能源和公用事业收跌。资金轮动特征明显：经历上周科技股抛售后，资金重回AI和半导体赛道，但BofA警告八成的基金经理认为半导体已是'最拥挤交易'。

Magnificent Seven多数上涨：英伟达（NVDA）涨2.63%至200.09美元，为标普500日内最强驱动力；苹果（AAPL）涨2.51%至288.82美元，Tata印度工厂遭黑客导致iPhone 18 Pro零件图泄露，股价未受明显影响；谷歌（GOOGL）涨4.96%至约370美元，第二个交易日作为道指成分股延续强势；微软（MSFT）涨0.43%至370.16美元，月累计仍跌17.2%；特斯拉（TSLA）涨1.17%至416.65美元，上周累跌后反弹；Meta（META）跌0.94%至557.29美元；亚马逊（AMZN）涨约3.2%。异动个股：美超微（SMCI）跌8.1%因涉嫌走私芯片至中国遭联邦调查；Strategy（MSTR）跌8%因比特币相关风险；AeroVironment（AVAV）涨35%+因Q4业绩大超预期；Air Products（APD）涨9%+因退出路易斯安那清洁能源项目；SK海力士递交美股IPO文件拟募资约294亿美元。

地缘政治仍是核心变量：美伊周末互袭后同意停火，特朗普宣布美方代表赴多哈谈判，伊朗否认有正式会谈安排但将派专家团跟进。以色列防长称已做好对伊朗独立军事行动准备。美联储方面：最高法院驳回特朗普解雇美联储理事库克的尝试，维护美联储独立性；新主席沃什试图减少前瞻指引，转向让市场直接对经济数据反应。利率市场方面，联邦基金期货显示9月加息概率升至64%，10年期美债收益率升至4.44%。本周重点关注：周三JOLTS职位空缺（已公布，760万超预期）、周四ADP就业与非农就业报告（预期新增11.3万，失业率4.3%）、周五美国独立日休市。欧洲央行年度论坛在辛特拉召开，沃什、拉加德、贝利三方同台。美元指数升至101.20附近，月涨2.19%，处于13个月高位。